CubicPower-晶智能中心   晶文摘   財晶機器人   晶地圖    

資產配置-最小變異數組合

兩種風險資產組合的資產配置: 股票基金, 債券基金
先列出在不同環境下的報酬率, 並求出個別資產的預期報酬率及標準差
再根據最小變異數組合比例計算投資組合的預期報酬率及標準差
標準差表示報酬及風險的變化
最小變異數之債券基金比例:
0.636
經濟狀況 機率 股票基金報酬率% 債券基金報酬率%
衰退
正常
繁榮
股票基金 債券基金 投資組合
預期報酬%
10.989
6.993
8.447
變異數%
204.462
66.600
0.108
標準差%
14.299
8.160
0.328
共變異數:
-116.549
相關係數:
-0.998
計算公式:
預期報酬 E( r )=Σsp(s)r(s)
p(s): 每種情境的機率
r(s): 每種情境的HPR
變異數 (Variance): Var( r )
Var( r ): σ2sp(s)[r(s) - E( r )]2
標準差 (Standard Deviation): SD( r )
SD( r ): σ =Var(r)1/2
共變異數 (Covariance): Cov( r )
Cov( r ): σ122sp(s)[r1(s) - E( r1 )][r2(s) - E( r2)]
參考資料: P147, 投資學精要, Bodie, Kane and Marcus

雲端計算-理財規劃-資產配置-最小變異數組合
雲端計算-理財規劃
雲端計算-線上學習-金融實例
雲端計算-線上練習-數學
雲端計算-線上操作-資料帶著走
雲端計算-企業財務管理
雲端計算-線上操作-專案管理
雲端計算-線上操作-資料隨身袋
雲端計算-線上學習-隨機練習
雲端計算-線上設計-中文程式平台
雲端計算-線上練習-電子電路
雲端計算-線上練習-電腦動畫

連結本頁
CubicPower 雲端計算-理財規劃: 資產配置-最小變異數組合

2021/1/9 PM 05:37:09

**** 程式錯誤及誤差難免, 勿以本計算結果作為決策依據, 本站不負相關損害責任. ****